[개장전] 증권사 추천주(9/27)

롯데케미칼
달라지는 성장 전략에 주목. 시황둔화 불구 견조한 실적 전망
3Q19 영업이익 컨센 10% 하회하나, ECC 기여도는 상승
4Q19 영업이익 정기보수로 감익 예상되나, 시황은 바닥권
스페셜티 업체로의 도약을 위한 성장전략의 변화가 포착
하나금투 윤재성
투자의견:매수/목표주가:35만 원

화승엔터프라이즈
3Q19 Preview: 본격화되는 ASP 상승
컨센서스 상회하는 실적 호조, 수익성 개선 본격화
상반기는 생산 정상화, 하반기는 본격적인 ASP 상승
경쟁사 이탈은 2020년 실적 전망 뒷받침
한국투자 나은채
투자의견:매수/목표주가:2만 1000원

SK텔레콤
3Q19 Preview: 5G 가입자 급증, ARPU 증가
5G 가입자 급증, 영업이익은 예상치를 소폭 하회할 전망
미디어 등 M&A로 기업가치 증대
2020년 수익성은 비통신 사업 호조, 5G 효과로 호전 전망
한국투자 양종인
투자의견:매수/목표주가:34만6000원

CJ대한통운
택배 수익성 개선 본격화
투자의견 매수, 목표주가 210,000원 유지
2019년 3분기 실적은 시장 컨센서스 부합 전망
대신증권 양지환

팬오션
견조한 시황에 기대치 상회
투자의견 매수, 목표주가 6,300원 유지
2019년 3분기 실적은 시장 기대치를 다소 상회하는 수준 전망함
대신증권 양지환

테크윙
3Q19 Preview: 반등의 날갯짓
투자의견 Buy, 목표주가 14,900원 유지
3Q19 Preview: 부진한 메모리 업황 감안하면 양호한 실적
중장기 성장 로드맵은 탄탄 종합 자동화 설비 기업으로 진화
NAND 투자 재개, DDR5 전환 효과 비메모리 핸들러 신규고객 확보
KB증권 성현동

하이트진로
대한민국 1등 주류 기업의 가치
컨센서스를 상회하는 3분기 실적 예상
맥주사업, 내년부터 큰 폭의 흑자전환 기대
SOTP 방식으로 산정한 목표주가 33,000원으로 22% 상향 조정하고, 업종 내 Top pick 의견 유지
삼성증권 조상훈

롯데하이마트
계절가전 부진 영향 불가피할 전망
3Q 매출액 1.09조원 (-2.3% YoY), 영업이익 407억원 (-37.1% YoY) 전망
소형가전과 프리미엄제품 판매가 회복되고 있음에도 에어컨 매출 급감 영향 불가피
인건비, 지급수수료 등 고정비 증가 영향으로 영업이익 크게 감소 예상
향후 1) 프리미엄 가전 비중 확대 2) 온라인 판매 강화 3) 메가스토어 오픈 예정
투자의견 Hold, 적정주가 36,000원으로 하향
메리츠종금 양지혜

펄어비스
클라우드 게이밍 수혜 기대감과 검사 모바일의 글로벌 출시 가시화
xCloud, 10월부터 OBT 시작
검사 모바일, 글로벌 사전예약 시작
신작 3종의 출시일정 가시화에 주목
케이프증권 이경일
투자의견:매수/목표주가:26만 원

한국콜마
제약 중심으로 양호한 실적 전망
3Q 매출액 3,905억원 (+4.0% YoY), 영업이익 312억원 (+301.3% YoY) 전망
화장품 내수 및 수출 예상보다 부진, 제약 호실적으로 시장 기대치 충족 예상
화장품 일부 고객사의 폭발적 성장에 따른 일시적인 기저 부담이라면 4Q 회복 전망
온라인 스몰 & 인디 브랜드 비중 확대로 인한 생산 효율성 하락 가능성 또한 잠재
투자의견 Buy 유지, 적정주가 56,000원으로 하향
메리츠종금 양지혜