코스맥스, 중국 내 확고한 경쟁 우위 재확인 ‘목표가↑’ -IBK투자

입력 2020-02-21 08:26

▲코스맥스 연결 기준 실적 추정 추이. (IBK투자증권)

IBK투자증권은 21일 코스맥스에 대해 중국 시장에서 공장가동 허가를 받으면서 확고한 시장 지위를 확인했다며 긍정적 전망을 내놓았다. 이어 목표주가 11만 원에서 12만 원으로 상향하고 투자의견 매수를 유지헀다.

안지영 IBK투자증권 연구원은 “코로나19 영향으로 중국 공장은 춘절 이후 중국(상해ㆍ광저우 기준) 시 정부의 공장가동 허가가 10%에 그치는데도 코스맥스는 가동 허가를 받았다”며 “이로써 중국 내 독보적인 경쟁 우위는 재확인된 것”이라고 평가했다.

안 연구원은 올해 연결기준 매출 전망에 대해 “전년 대비 13.8% 성장하는 1조5150억 원을 예상한다”며 “한국에선 국내 5대 고객사의 글로벌 수요 확대와 수출 호조세를 유지할 전망”이라고 내다봤다.

아울러 “향후 변동성을 고려해 올해 전망치를 보수적으로 추정했지만, 올해 실적 실적을 보면 국내를 중심으로 지역별 균형이 개선된 것으로 가치평가 제고를 반영했다”며 목표주가를 상향했다.