[개장전] 증권사 추천주(2/4)

쌍용양회

4Q20 Review: 1등 시멘트사의 이유 있는 변신

4Q20 매출액 4261억 원(전년대비 +1.9%), 영업이익 748억원(전년대비 +7.5%)으로 시장 기대치에 부합

2021년에는 1) 시멘트 가격 상승, 2) 시멘트 출하량 증가, 3) 순환자원처리시설 가동 본격화에 따른 비용 감소로 매출 및 이익 개선 전망

라진성

KTB

오리온

4Q20 Review: 외형 성장 지속

4Q20 Review: 영업이익 846억 원(-13.8% 전년대비)으로 컨센서스 하회

글로벌 곡물가 상승은 부담, 전사 차원에서 원재료비 집중 관리

2021년 가이던스: 매출액 +10% 전년대비, 영업이익 +14% 전년대비

이선화

KB증권

DL

유화계열에 대한 가치를 좀 더 공격적으로 볼 필요가 있다

기존 유화사업부와 합작사들의 시너지 발생 중

기존 유화사업부, 고부가 제품 비중 확대

합작사들의 증설 효과와 안정적인 배당 수취를 고려할 필요가 있다

이동욱

키움증권

오리온

방향에는 변화 없다

원가율 상승과 일회성 비용으로 얼룩진 실적

본업 이상 없음, 이어지는 성장세

이정은

한국투자

한올바이오파마

TED 부작용 매니징만 되면 큰 이슈 아닐 전망

HL161(IMVT-1401) 미국 파트너 Immunovant TED 2b상 부작용 이슈 발표

문제가 된 LDL 콜레스테롤 수치 상승은 작용기전 특성상 TED 질환 특이적 부작용일 가능성 높아 MG와 WAIHA 후속 임상 예정대로 재개 예상

1상과 MG 2상 임상환자 혈액 샘플 분석 데이터 확인을 통한 TED 외 적응증 임상 재개 여부는 2주 후인 2월 중순, TED 2b상 재개 여부는 FDA와의 협의를 통한 임상 프로토콜 변경 완료가 예상되는 상반기내 가늠 가능할 전망

이혜린

KTB

만도

부담은 있으나 우상향은 확실

2021년 매출 6.6조 원/OP 3243억 원(OPM 4.9%)

MHE 100% 지분인수 => 사업 영역 확대

김귀연

흥국증권

덕산네오룩스

2021년 OLED 어플리케이션 확대 구간

4Q20 Review: iPhone12 효과로 컨센서스 상회

1Q21 Apple iPhone12 효과 지속

2021년 매출액 1666억 원, 영업이익 466억 원 예상

이상현

메리츠

오리온

원가율 상승 부담을 신제품 확대로 방어

4분기 영업이익 846억 원으로 시장 컨센서스 하회

원가율 상승 부담을 신제품 판매 확대로 상쇄 예상

투자의견 매수, 목표주가 17만5000원 유지

박상준

키움증권

오리온

일회성 비용 감안 시 기대치 부합

투자의견 매수, 목표주가 16만 원 유지

기대치를 하회한 4분기

더욱 더 강해질 2021년

한유정

대신증권

파마리서치프로덕트

연어는 올해도 계속 강을 거슬러 올라간다

2020년 실적: 매출액 1087억 원, 영업이익 334억 원. 최대실적 기록

체크 포인트: 1) 콘쥬란 매출 증가 2) 에스테틱 부문 성장에 주목 3) 신제품 라인업 확대 긍정적

리스크 요인: 신제품 매출 성장속도 및 의약품 부문 매출 감소 점검 필요

임상국

KB증권

SK텔레콤

종합 ICT 업체로의 변화

MNO 턴어라운드, 미디어 실적 호조로 영업이익은 컨센서스를 상회

올해 MNO 비용 증가가 제한적이고 5G 가입자 증가로 분기별 실적 개선이 뚜렷할 것

남효지

KTB

웹젠

두번째 `기적`을 기대

4Q20 Review

1분기 및 상반기 전망

투자의견 매수, 목표주가 5만2000원 유지

이창영

유안타증권

키이스트

창사 이래 최대 실적 기대

큰 손 고객들이 늘어난다

2021년 역대 최대 실적 모멘텀 시동

박성호

유안타증권

LG유플러스

4Q20 Review: 일회성 비용 감안 시, 세전이익은 8000억 원 이상

1년 영업이익은 1조 원에 육박할 전망. 실적과 주가간 괴리는 좁혀질 것

5G에 대한 변화된 스탠스 확인

최남곤

유안타증권

SK텔레콤

4Q20 Review : 비통신을 무시하지 마라

비통신(미디어/보안/커머스) 영업이익 비중 4Q 31.2%로 상승

조만간 인적분할 예상. 분할 후 재평가 의견 유지

최남곤

유안타증권

동아에스티

4Q20 Review: 부진한 실적

매출액 1282억 원(전년대비 -18.0%), 영업손실 155억 원(전년대비 적전)

투자의견 BUY, 목표주가 12만 원 유지

서미화

유안타증권

LG유플러스

무선 성장도 좋지만 기업 실적에도 주목

21년 별도 서비스 수익 10조 원 이상, 전년대비 CAPEX 집행 감소 목표

21년은 5G 모바일 서비스 강화, 기업부문 수익 증대, LG헬로비전 안정화를 통해 실적 성장이 기대됨

남효지

KTB

아모레퍼시픽

ADIEU 2020!

투자의견 매수 유지, 목표주가 27만 원으로 상향 조정(+13%)

기대치에 부합한 4분기

명확해진 방향, 이제는 보여줄 때

한유정

대신증권

대동공업

농기계는 `대동`으로 대동단결

국내에서는 대동 해외에서는 카이오티

북미 수출 호조와 비용 개선으로 수익성 향상

소형 트랙터의 성공에 안주하지 않는다

유경하

DB금융투자

현대건설기계

회복은 당연, 시너지도 기대

4Q20 Review 일회성 빼면 괜찮은 실적

회복은 당연, 인프라코어 시너지도 기대

이동헌

대신증권

에코프로비엠

국내를 넘어 해외로!

투자의견 매수 유지, 목표주가 25만 원으로 25% 상향

4Q20 영업이익 142억 원(-20% 전년대비)으로 시장 기대치 하회

지속되는 성장과 높아질 수익성

한상원

대신증권

만도

소문난 잔치에 먹을 거도 많지만 사람도 많다

일회성 비용 감안 시 상승한 컨센서스에 부합하는 호실적

투자포인트 맛집, 단 추가 상승여력을 고민하게 만드는 주가

김진우

한국투자

스카이라이프

그룹 컨텐츠 사업의 중심

투자의견 매수(Buy), 목표주가 1만3000원 유지

4Q20 Review: 서비스 매출 개선 추세

김회재

대신증권

티씨케이

NAND 경쟁 심화 → 기업가치 상승

NAND시장 진검 승부는 이제부터

목표주가 16만 원으로 상향

이건재

IBK

SK텔레콤

무선이 끌고 유선이 밀고

투자의견 매수(Buy), 목표주가 35만 원 유지

4Q20 Review: 본업에서 5G 정상궤도 진입. SKB는 최고 실적 달성

김회재

대신증권

효성첨단소재

길게 보면 여전히 매력적

투자의견 매수 유지, 목표주가 34만 원으로 상향

4Q20 영업이익 367억 원(+209% 전분기대비)으로 시장 기대치 상회

한상원

대신증권

LG유플러스

21년 이익 1조 원을 향해!

투자의견 매수(Buy), 목표주가 1만6000원 유지

4Q20 Review: 무선, 인터넷, IPTV, B2B 모두 성장

김회재

대신증권

현대일렉트릭

좋아질 일들만 남았다

4Q20 Review 아쉽지만 괜찮은 실적

좋아질 일들만 남았다

이동헌

대신증권

쌍용양회

비싼데 싸다

기대치 충족한 실적

보수적인 경영계획 발표

넘쳐 나는 투자포인트

조윤호

DB금융투자