[오늘의 증시 리포트] (7/11) “기아, 2분기 영업이익 컨센 29% 상회 전망”

◇영원무역

과하게 갈 길 잃은 주가

2Q22 오더 견조, 스캇도 실적 방어 예상

OEM 중에서 매력 있지만, 업황 우려 큰 건 OEM 공통점

상대 매력 높지만, 개별 주가 상승 전례 없어

박현진 신한금융투자 연구원

◇F&F

대장주 컴백!

2Q22 국내 견조, 중국 실적 약세

3Q22 실적 회복 강도 강세 전망

목표주가 유지, 업종 내 최선호 의견 제시

박현진 신한금융투자 연구원

◇태경케미컬

탄산가스 생산능력 확대로 외형성장 지속전망

공급대비 액체 탄산 및 드라이아이스 수요 지속 증가

순도 높은 고품질 탄산생산 통한 제품믹스 개선 효과 기대

이종원 상상인증권

◇크래프톤

추가적인 주가 하락은 제한적

2분기 컨센서스를 소폭 하회하는 실적 예상

칼리스토 프로토콜 출시 일자 확정

추가적인 주가 하락은 제한적일 것

이규익 케이프증권 연구원

◇한세실업

기대보다 걱정이 큰 하반기

2Q22 OEM 실적 호조 예상

전방 소비 불확실성 증대(소매 부진, 재고 증가)

밸류에이션 매력 높지만, 모멘텀은 고민

박현진 신한금융투자 연구원

◇GS리테일

상승 trigger 부재

2분기 실적, 당초 예상치를 크게 하회할 전망

올해는 실적에 대한 기대치를 낮출 필요가 있다

추가 하락 제한적이나, 추가 상승 모멘텀도 크지 않아

박종렬 흥국증권 연구원

◇HLB

9월 ESMO 세부 결과 발표. 이후 승인 등 여러 과제 대기

하반기 모멘텀과 점검 사항 대기 중

허혜민 키움증권 연구원

◇종근당바이오

설비투자를 통한 신규 사업확장, 수익성은 시차를 두고 개선

최근 설비투자 증가, 유산균설비 확장과 톡신사업 진출

유산균원료/완제OEM 매출 대폭 증가, 향후 마이크로바이움 CDMO 매출 확대 추진

톡신공장 준공, 국내 임상 1상 승인 받은 상태

하태기 상상인 증권

◇에스엠

별들이 금빛 실적을 내기 시작

2분기 영업이익 211억 원(yoy -23.2%) 컨센 부합

사상최대 실적으로 가기 위해

이남수 키움증권 연구원

◇스튜디오드래곤

성장 모멘텀은 이상 없다. 시장이 야속할 뿐

2분기 영업이익 258억 원(yoy +87.1%) 컨센 상회

국내는 좁다. 글로벌 OTT 더욱 강화

실적보단 시장 상황이 야속하다

이남수 키움증권 연구원

◇에스디바이오센서

단기 수익성보다는 중장기 시너지 기대

약 2조 원에 체외진단 분야 NASDAQ 상장사 Meridian Bioscience 인수

풍부한 자금을 약점 보완하는 데에 활용

M&A 방식은 역삼각합병(reverse triangular merger)

허혜민 키움증권 연구원

◇와이지엔터테인먼트

상반기는 잊어라, 하반기 블핑 + 트레저 컴백

2분기 영업이익 51억 원(yoy -43.2%) 컨센 하회

하반기 모멘텀 부잣집은 바로 YG

아쉬운 점은 블랙핑크 컴백 지연

이남수 키움증권 연구원

◇KT

미디어 시장에서 두각을 나타내는 KT

2Q22 Preview: 인건비 일회성에도 견고한 실적

2022년 연결 영업이익 1.85조 원(+10.9% YoY) 전망

KT스튜디오지니의 성공적인 초기 행보

정지수 메리츠증권 연구원

◇기아

2Q22 Preview: 오타 아닙니다

2분기 영업이익 컨센서스 29% 상회 전망

웃돈을 줘야 살 수 있는 차량의 위력

피크여도 괜찮아, 달라진 펀더멘털이 만드는 새로운 균형점에 주목

김진우 한국투자증권 연구원

◇현대차

2Q22 Preview: 이 실적 실화냐

2분기 영업이익 컨센서스 14% 상회 전망

환율이 다가 아니다, 인센티브 절감효과가 더 크다

이 시국에도 컨센서스가 오른다

김진우 한국투자증권 연구원

◇일동제약

2Q22 Preview: 예정된 적자

아직은 적자 지속, 실적은 개선 될 것

R&D 투자는 필요하다

투자의견 매수 유지, 목표주가 50,000원 유지

오의림 한국투자증권 연구원

◇천보

2Q22 Preview: 최악이 지나간 후

2분기 실적이 저점. 주가 반등 예상

2분기 영업이익 컨센서스 13% 하회 예상

하반기부터 다시 물량 증가세 나타날 전망

김정환 한국투자증권 연구원

◇만도

중국 부진은 알려진 사실

고객사 생산 차질로 2분기 부진. 하지만, 이후 생산량 증대

2Q22 Preview: 영업이익률 3.5% 전망

핵심 고객의 중국 생산이 3분기 이후 회복. 만도의 실적도 동반 회복 전망

송선재 하나금융투자 연구원

◇아셈스

신발에 ‘친환경’을 입혀라

투자의견 ‘BUY’, 목표주가 1만9600원 제시

자체개발 기계 및 원료로 친환경 소재 공급 확대

2022년 EPS YoY +40.1%, 2023년 EPS YoY +58.4%

김규상 하나금융투자 연구원

◇NH투자증권

주가하락에 따라 PBR 0.4배로 역사적으로 가장 낮은 수준

2Q22 Preview: 지배주주순이익 907억원 예상

투자의견 BUY 및 목표주가 1만2000원으로 하향조정

김인 BNK투자증권 연구원

◇LG전자

2Q22 잠정 실적: 전장 사업 정주행 시작

2Q22 잠정실적 기대치 하회

전장 사업, 이젠 정주행 시작

투자의견 Buy, 목표주가 15만 원 유지

김광수 이베스트투자증권 연구원

◇대우건설

양호한 실적과 수주 성과

2Q22 Preview : 시장 예상치 부합 전망

양호한 수주 실적, 주택 분양 실적은 다소 부진

투자의견 Buy 및 목표주가 8300원 유지

김기룡 유안타증권 연구원

◇현대건설

뚜렷한 수주와 분양 실적 지속

2Q22 Preview : 시장 예상치 부합 전망

괄목할만한 신규수주, 주택 분양 실적 흐름 지속

투자의견 Buy 및 목표주가는 5만5000원으로 11% 하향

김기룡 유안타증권 연구원

◇현대제철

하반기 실적 감소하나 견조한 수준

투자포인트 및 결론

주요이슈 및 실적전망

주가전망 및 Valuation

박현욱 현대차증권 연구원

◇SK텔레콤

이번 실적도 에이닷(A.)

2Q22 Preview: 일회성 비용에도 영업이익 두 자릿수 성장 지속

2022년 예상 배당수익률 6.7%

이승웅 이베스트투자증권 연구원

◇아모레퍼시픽

안팎으로 고전

2분기 실적은 매출액 9908억 원(YoY-16%), 영업이익 411억 원(YoY-55%)으로

시장 기대치를 하회할 전망

중국 사업 전반 YoY, QoQ 악화된 가운데,

금년부터 경영주기가 2분기로 변경되면서

기말 일회성 비용도 반영될 전망

역으로 하반기 비용 부담은 덜어질 전망이며,

면세를 포함하여 자음생 라인 마케팅을 강화할 계획

리서치센터 다올투자증권

◇LG생활건강

아직은 넘어야 할 산이 많다

2분기 실적은 1조6655억 원(YoY-18%), 영업이익 1829억 원(YoY-46%)으로

매출과 이익 전반적으로 시장 기대치를 하회할 전망

면세가 지난 분기를 저점으로 QoQ 소폭 회복했을 것으로 예상되나

YoY 기준 여전히 시장을 크게 하회하며(시장 YoY-15% 추정),

일부 채널에서의 프로모션 영향이 있었던 것으로 파악

무엇보다 B2C 채널인 중국 현지에서 점유율 하락이 두드러져 아쉬움

배송이 다올투자증권 연구원