단기외채 비율 10년 만에 40% 넘어… 한은 “여전히 대외지급능력 양호”

내국인의 해외증권(주식·채권)투자 잔액 규모와 외국인의 국내증권 투자 잔액 규모가 모두 2분기 중 사상 최대폭으로 감소했다. 전 세계 인플레이션과 우크라이나 전쟁 등으로 국내외 주가가 하락하고 달러가 강세를 보인데 따른 비거래 요인의 영향이 컸다.

우리나라 단기외채 비율은 10년 만에 40%를 넘겼다. 다만 한국은행은 여전히 대외지급능력은 양호하다고 평가했다.

18일 한국은행이 발표한 ‘2022년 2분기 국제투자대조표(잠정)’에 따르면 2분기 말 기준 순대외금융자산(대외금융자산-대외금융부채)은 전 분기 말 대비 481억 달러 늘어난 7441억 달러를 기록했다. 한은이 지난 1994년 통계를 작성한 이래 최대 규모다.

대외금융자산이 내국인의 증권투자를 중심으로 사상 최대폭 감소했지만, 대외금융부채 역시 사상 최대로 줄어든 영향이다.

2분기 말 대외금융자산은 전 분기 말보다 658억 달러 감소한 2조1235억 달러를 기록했다. 2020년 1분기 이후 9분기 만에 감소로 전환했다. 감소폭도 사상 최대 규모다.

거주자의 증권투자가 글로벌 주가 하락, 미 달러화 대비 주요국 통화가치 하락 등 비거래요인의 영향으로 사상 최대폭인 684억 달러 감소한 영향이 컸다. 직접투자는 채무상품 직접투자(-27억 달러)를 중심으로 전 분기 말 대비 8억 달러 줄었다.

같은 기간 대외금융부채는 1조3794억 달러로 전 분기 말 대비 1139억 달러 감소했다. 사상 최대폭 감소다. 외국인의 증권투자가 국내 주가 하락, 미국 달러화 대비 원화가치 하락 등 비거래요인의 영향으로 사상 최대인 1378억 달러 줄었다. 외국인 직접투자도 지분투자(-133억 달러)를 중심으로 전 분기 말 대비 149억 달러 감소했다.

(그래픽=신미영 기자 win8226@)

2분기 말 대외채무는 6620억 달러로 사상 최대치를 기록했다. 예금취급기관의 차입금을 중심으로 전 분기 말보다 79억 달러 증가했다. 만기별로는 단기외채가 89억 달러 증가했지만, 장기외채는 10억 달러 줄었다.

단기외채 증가는 예금취급기관의 차입금(+132억 달러)이, 장기외채 감소는 일반정부 및 부채성증권(각각 -42억 달러, -28억 달러)이 주도했다.

부문별로는 예금취급기관(+177억 달러)이 증가한 반면, 일반정부(-54억 달러), 중앙은행(-42억 달러), 기타부문(-2억 달러)은 감소했다.

같은 기간 대외채권은 1조482억 달러로 전 분기 말 대비 317억 달러 줄었다. 외국인의 단기 대외채권과 장기 대외채권은 각각 159억 달러, 157억 달러 감소했다.

이에 따라 대외채권에서 대외채무를 차감한 순대외채권은 3861억 달러로 전 분기 말 대비 396억 달러 줄었다. 사상 최대 감소폭이다.

우리나라 외채 건전성을 나타내는 대외채무 가운데 만기가 1년 이하인 단기외채비중은 27.8%로 전 분기 말 대비 1.0%포인트(p) 올랐다. 우리나라의 대외지급능력을 나타내는 준비자산(외환보유액) 대비 단기외채의 비율(41.9%)은 3.7%p 상승했다. 단기 외채 비율이 40%를 넘은 건 2012년 3분기(41.6%) 이후 거의 10년 만에 처음이다.

단기외채 비율과 비중이 상승했다는 것은 대외지급 능력이 악화하고 있다는 의미로도 해석할 수 있다.

이에 대해 한은 경제통계국 국외투자통계팀 유복근 팀장은 “단기 외채 비율이 소폭 상승했지만, 금융위기 등 때보다 크게 낮은 수준”이라며 “대외지급능력은 양호하며, 대외신인도에도 문제가 없을 것으로 평가한다”라고 말했다.

그는 이어 “다만 외환시장 변동성 확대되고 금융시장 불확실성이 커진 만큼, 3분기 지표를 살펴볼 필요가 있다”고 강조했다.