[오늘의 증시 리포트] “크래프톤, 바닥은 확인했고 반등만 남았다”

◇NAVER

이번에도 합격입니다

3분기도 사상 최고 영업이익 경신하며 실적 신뢰도 급상승

검색 아쉬웠지만 커머스가 만회했던 3분기: 영업이익률 36% 웃돌며 견고한 수익성 유지

전 분기 이어 웹툰 사업 EBITDA 흑자 기조 유지

핀테크도 수익성 안정화되는 동시에 오프라인 결제액 급증세

김현용 현대차 연구원

◇슈프리마

글로벌 경기 회복 후 성장세 기대

3Q 매출액 -3% YoY, 영업이익 -16% YoY

하지만 여전히 견고한 사업성

이소중 상상인 연구원

◇SK아이이테크놀로지

아쉬운 단기 불확실성

신규 공장 불확실성

3Q23 review: 정기보수 고려 시 고무적인 실적

주민우 NH투자증권 연구원

◇동국제강

영업이익보다 낮은 시가총액

봉형강, 후판 철강 제조기업

저평가 상태 + 성숙 산업 속 수익성 개선 중

이준호 상상인증권 연구원

◇SNT다이내믹스

방산수주 급증으로 실적개선 가속화

올해 3분기 방산부문 매출 증가로 수익성 개선 본격화되면서 어닝 서프라이즈 기록

지난해 12월부터 현재까지 방산 관련 공시된 수주금액이 1조1215억 원에 이르고 있음

수주잔고를 기반으로 향후 매출 상승 뿐만 아니라 수익성 개선 가속화될 듯

이상헌 하이투자 연구원

◇한글과컴퓨터

물 들어올 때 노 젓자

오피스 S/W 개발 및 판매 전문기업

공공 클라우드 오피스 공급 독주 체제, 밸류에이션 매력 점증

목표주가 1만7000원 커버리지 개시, 투자의견 ‘매수’ 제시

이병화 신한투자증권 연구원

◇SK이노베이션

이제야 조금씩 선명해지는 SK-On 방향성

3Q23 Review: 영업이익 1조5600억 원(컨센서스 1조500억 원 대비 +49%)

이제야 조금씩 선명해지는 SK-on 방향성

전유진 하이투자 연구원

◇효성중공업

중공업 부문이 이제 효자

중공업 부문 호조로 3분기 컨센서스 상회

중공업부문 수주잔고 증가로 증설 및 장기계약 수주 검토 중

이상현 IBK투자증권 연구원

◇NAVER

본업이 하드캐리

3Q23 매출액 2조4400억 원(+18.9%), 영업이익 3802억 원(+15.1%),

지배주주순이익 3758억 원(+46.2%)으로 영업이익은 컨센서스 3681억 원 소폭 상회

3분기 본업 비수기임에도 불구, 서치플랫폼+커머스 합산 마진 연중 최고치(31.7%) 기록.

4분기 광고 성수기 진입 및 앱 개편, 커머스 솔루션 유료화로 별도 마진 개선세 지속 전망

웹툰 유료 결제 비중 상승, 포시마크 솔루션 도입으로 적자 폭 줄여나갈 것. AI 관련, 뉴로클라우드 상용화 준비 중

남효지 SK증권 연구원

◇효성티앤씨

업황 개선 기대감을 반영할 시점

석유화학업종 내 Top Pick 유지. 목표주가 52만 원으로 상향

스판덱스 스프레드 개선세, 2024년 스판덱스 업황 회복 본격화 전망

최영광 NH투자 연구원

◇한미약품

파이프라인 가치 제외해도 업사이드는 충분

3Q23 Re: 고른 품목 성장 속 비용 통제 효과로 양호한 실적 달성

4Q23 Dual Agonist 마일스톤 유입 기대. 파이프라인 개발 순항 중

단기, 중장기 실적도 긍정적. 영업 가치만으로의 업사이드는 최소 16%

이동건 SK증권 연구원

◇크래프톤

바닥은 확인했고, 반등만 남았다

PUBG, 기초 체력이 남다르다

20여 개 파이프라인 동시 진행

Beyond Game, Deep Research

이선화 KB증권 연구원

◇카카오게임즈

고전하는 모바일 퍼블리싱 사업

모바일게임 퍼블리셔의 구조적 수익성 악화

CB 조기 상환 가능성

라이온하트스튜디오 상장 재추진 가능성

이선화 KB증권 연구원

◇이녹스첨단소재

밸류에이션 매력 구간

3Q23 영업이익 155억 원, 예상치 부합

4Q23 영업이익 119억 원, 시장 기대치 하회할 전망

1Q24부터 점유율 재차 확대 예상. 밸류에이션 매력 주목

김소원 키움증권 연구원

◇KT

2024년에도 이익 감소 지속, 박스권 주가 흐름 전망

중립 의견/TP 3만3000원 유지, 2024년엔 배당수익률 밴드 플레이 추천

2024년에도 영업이익 감소 국면 전개 예상, 매출/비용 전망 낙관적이지 않아

DPS 1960원을 기준으로 주가 상단/하단 설정할 것을 권고

김홍식 하나증권 연구원

◇SK텔레콤

2024년에도 유일하게 보유해야 할 통신주

매수/목표가 8만 원 유지, 업황 좋지 않지만 정상 가격으로의 회귀 나타날 것

2024년 연결 영업이익은 2023년 수준과 비슷해 나름 선방할 것으로 예상

자사주 매입 지속, 주주이익환원 규모 감안 시 여전히 현저한 저평가주

김홍식 하나증권 연구원