현대차, 2분기 신차효과 입증… 투자의견 ‘매수’ -IBK투자

입력 2014-07-25 08:47

조승예 기자 sysy@etoday.co.kr

URL공유
카카오톡

페이스북
X(트위터)

작게보기
기본크기
크게보기

IBK투자증권이 25일 현대차에 대해 신차 효과가 입증된 2분기 실적을 기록했다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 30만원을 유지했다.

홍진호 IBK투자증권 연구원은 “현대차의 2분기 연결기준 매출액은 전년 대비 1.9% 감소한 22조8000억원, 영업이익은 13.3% 감소한 2조1000억원, 영업이익률은 1.2%p 하락한 9.2%를 기록했다”면서 “2분기 원/달러 평균환율이 전년 대비 8.2%, 92원 하락(원화가치 상승)했음을 감안하면 매우 선방했다”라고 평가했다.

그는 “사업부별로 살펴보면 자동차부문 매출액은 전년대비 3.1% 감소한 18.5조원, 영업이익률은 1.1%p 하락한 9.0%를 기록했다”면서 “지난 23일 실적발표를 한 다임러(Daimler)의 메르세데스벤츠(Mercedes-Benz) Cars 부문의 영업이익률이 7.9%였음을 감안하면 현대차의 수익성은 놀라운 수준”이라고 분석했다.

홍 연구원은 “자동차부문을 제외한 금융 및 기타부문은 다소 부진한 모습을 보였다”면서 “특히 금융부문 매출액은 HCA(Hyundai Capital America)의 성장 지속으로 매출액은 전년 대비

3.7% 증가했으나 영업이익은 29.6% 감소했으며 국내 현대캐피탈의 영업수익 악화와 대손비용 상승, 경쟁심화, 수입차 리스시장 철수에 따른 영향이 크게 나타났다“라고 덧붙였다.