KB금융, 1Q 깜짝 실적…경상 수익성 개선 진행중-삼성증권

입력 2017-04-21 08:27

김미정 기자 mjk@etoday.co.kr

URL공유
카카오톡

페이스북
X(트위터)

작게보기
기본크기
크게보기

삼성증권은 21일 KB금융에 대해 올해 1분기 깜짝실적을 발표했다며 경상적 어닝파워(이익창출 여력) 개선이 진행중이라고 분석했다. 투자의견 ‘매수’와 목표주가 6만3000원을 유지했다.

김재우 삼성증권 연구원은 “KB금융은 올해 1분기 당기순이익이 전분기 대비 91.7%, 전년동기대비 59.6% 증가한 8701억 원을 기록했다”며 “이는 시장의 예상을 크게 뛰어넘는 실적”이라고 평가했다.

김 연구원은 “대우조선 관련 추가 충당금 부담 645억 원에도 불구하고 경상적 충당금 및 판관비의 하향안정화, KB증권의 실적개선(1Q 순이익 1088억 원), 카자흐스탄의 BCC관련 일회성 이익(1583억 원) 등이 실적에 기여했다”고 설명했다.

그는 “특히 일회성 요인을 제외하더라도 경상적 어닝파워가 분기당 6700억 원 수준으로 대폭개선됐다”며 “향후 KB손해보험과 KB캐피탈의 완전 자회사가 성공할 경우, 추가적이 어닝파워 개선도 기대된다”고 밝혔다.

이어 그는 “KB금융을 은행주 톱픽으로 유지한다”며 “업종 내 최고 수준의 자본비율을 기반으로 레버리지 확대에 가장 용이하고, 은행의 NIM(순이자마진) 및 판관비용률 개선에 따른 수익성 회복, 비은행 부문 이익기여도 증대를 통한 리레이팅도 기대되기 때문”이라고 덧붙였다.