한금융지주, 차별화된 수익성 입증 - 삼성증권

입력 2021-11-03 08:29

박기영 기자 pgy@etoday.co.kr

URL공유
카카오톡

페이스북
X(트위터)

작게보기
기본크기
크게보기

삼성증권은 3일 한국금융지주에 대해 "차별화된 수익성을 입증했다"며 투자의견 '매수'와 목표주가 13만 원을 유지했다.

장효선 삼성증권 연구원은 "3분기 연결지배순이익 7529억 원을 기록하며, 시장 전망치 6580억 원을 14.4% 상회했다"며 "같은 분기 카카오뱅크 IPO에 따른 일회성 지분법이익 5546억 원(세전)을 제외하더라도, 경상이익 약 3500억 원 수준의 호실적"이라고 분석했다.

장 연구원은 "이는 주로 부동산PF 호조 및 카카오뱅크, 현대중공업 등 대형 IPO 인수 등에 따라 IB 부문 수익이 전분기 대비 24.6% 증가한 2007억 원을 기록했고, 저축은행, 캐피탈, 파트너스 등 비증권 자회사 순이익 합산 789억 원으로 호조를 보인데 따른 것"이라면서 "반면 브로커리지 수익은 시장 거래대금 감소에 따라 전분기 대비 5.5% 감소한 969억 원을 기록했으며, 운용 수익의 경우 시장 금리 상승에 따른 보유 채권 손익 감소로 전분기 대비 35.2% 감소한 1152억 원을 기록했다"고 설명했다.

그는 "IB 부문을 필두로 한 증권 본업 경쟁력과 다각화된 자회사에서 발생하는 사업 시너지 등에 힘입어 경상적인 이익체력은 세후 1조 원 수준까지 Level-up된 상황"이라며 "이를 감안할 때, 현 가치 수준에서의 상승 여력은 충분한 것으로 판단한다"고 평가했다.