[오늘의 증시 리포트] “현대모비스, 아쉬움과 기대치의 경계”

◇현대모비스

아쉬움과 기대치의 경계

4분기 영업이익 6,604억 원으로 부합했으나…

아쉬움과 기대치의 경계

목표주가 270,000원, 투자의견 매수 유지

정용진 신한투자증권 연구원

◇현대모비스

4Q22 Review: 물류지옥

4Q22 Review: 매출액 14.9조 원, 영업이익 6,604억 원(OPM 4.4%)

2023년의 관건은 역시 수익성 개선

조희승 하이투자증권 연구원

◇호텔신라

비상을 위한 마지막 단계

알선 수수료율 정상화를 위한 노력

4분기, 환율 하락에 따른 원가 부담 상승

주영훈 NH투자증권 연구원

◇현대모비스

전동화 사업 성장세 지속

마진 회복 더디지만, 중장기 외형 성장세에 주목

4분기 Review: 전동화 사업비중 20% 상회

조수홍 NH투자증권 연구원

◇LG디스플레이

와신상담, 그리고 고진감래

4Q22 매출액 7조3,016억 원, 영업이익 -8,757억 원, 당기순이익 -2조938억 원으로 컨센서스 하회. 1.3조 원 규모 자산손상 반영, 당기순손실 확대

적자 사업을 과감히 중단하고 고부가가치 수주 중심 사업 전개 계획.

재무 리스크는 제한적으로 판단. POLED 대규모 투자는 선제 집행되었고 향후 투자는 EBITDA 내에서 집행 예정.

김양재 다올투자증권 연구원

◇삼성바이오로직스

4분기 리뷰-생산성 극대화의 한계는 어디까지

4분기 역시 역대 실적 발표, 기존 1~3공장 풀가동 생산만으로 3조 원 매출 돌파

에피스 휴미라 바이오시밀러 미국 FDA 허가 마일스톤 유입으로 자회사 영업이익도 한 몫

주가전망 및 Valuation

엄민용 현대차증권 연구원

◇LG전자

2차전지에 이어 전장 부품 재평가 가능성은?

4Q22 매출액 21조8,575억 원, 영업이익 693억 원, 당기순이익 -2,124억 원으로 컨센서스 하회

전방 세트 수요 약화 우려는 충분히 반영된 것으로 평가

김양재 다올투자증권 연구원

◇기아

˝난 지금입니다!!˝

투자 포인트 및 결론

주요이슈 및 실적전망

주가전망 및 Valuation

장문수 현대차증권 연구원

◇삼성바이오로직스

중요한 가치는 달라지지 않았다

4Q22 Re: 1~3공장 Full 가동 속 가동 효율화 통한 호실적 달성

2023년 별도 매출액 YoY +10.7%, 영업이익 YoY +6.1% 전망

실적 모멘텀은 제한적이나 5공장 착공, 에피스 성장 모멘텀 주목

이동건 신한투자증권 연구원

◇삼성바이오로직스

인정할 수밖에 없는 실적

4Q22 매출액 7,477억 원(YoY +68.3%, QoQ +10.8%), 영업이익 3,085억 원 (YoY +139.9%, QoQ -0.9%, OPM 41.3%) 기록

1) 1, 2, 3공장 풀가동에 따른 CMO 매출과 2) DP(Drug Product; 완제의약품) 및 CDO 등 기타 매출 증가, 3) 긍정적인 원/달러 환율 효과로 시장 기대치 상회

4공장 부분 가동 관련 매출과 휴미라 바이오시밀러 하드리마의 매출은 2H23부터 발생할 전망

이지수 다올투자증권 연구원

◇포스코엠텍

4Q22 부진하나 올해 완만한 개선 예상

부진한 실적 지속. POSCO의 포항제철소가 정상화되어 실적은 느리지만 점진적 회복 예상.

주요이슈 및 실적전망 :동사의 주력 사업부인 철강 포장과 탈산제 부문은 포항 냉천 범람으로 인한 POSCO 포항제철소의 철강 생산 및 판매 감소로 실적 동반 부진.

박현욱 현대차증권 연구원

◇LG에너지솔루션

공포의 끝자락?

4분기 영업이익 2,374억 원에는 약 3,000억 원의 일회성 반영

서두르거나 쫓기지 않는 위치

정용진 신한투자증권 연구원

◇포스코인터내셔널

2023년 합병 시너지 시작

2023년부터 포스코에너지와의 합병 시너지 시작

4분기 실적: 당사 추정치에 부합

김동양 NH투자증권 연구원

◇LG디스플레이

1Q23을 지나면서 적자 폭 축소

목표주가 17,000원으로 하향

2023년 보릿고개 예상되나 1Q23 기점으로 최악은 지나갈 전망

주민우 NH투자증권 연구원

◇POSCO홀딩스

이제는 시황 회복을 누릴 때

4Q22 실적 부진하나, 일회성 비용 고려 필요

BUY 투자의견 유지

백재승 삼성증권 연구원

◇기아

4Q22 Review: 억울한 주가

믹스 향상과 환율이 이끈 실적

Peak-out이 아닌, Level-up

2023년 가이던스, 상회 가능성

임은영 삼성증권 연구원

◇포스코케미칼

얼티엄셀 매출 발생 시작

얼티엄셀 매출 발생 시작

4Q22 review: 일회성 비용 영향으로 수익성 일시 둔화

주민우 NH투자증권 연구원

◇기아

4Q22 Review: 최대에 최대를 더해서~

4Q22 Review: 매출액 23.2조, 영업이익 2.6조(OPM 11.3%)

2023년 공격적인 가이던스: 도매 판매량 320만 대, 매출 97.6조 원, 영업이익 9.3조 원(OPM 9.5%)

조희승 하이투자증권 연구원

◇호텔신라

뻔하지만 강력한 투자 포인트, 리오프닝

4Q22 실적 컨센서스 하회

확실한 투자포인트, 리오프닝

조상훈 신한투자증권 연구원

◇삼성바이오로직스

설명이 필요 없는 호실적

4Q22P 연결 실적은 매출액 9,655억 원(YoY +117.3%), 영업이익 3,128억 원(YoY +142.8%, OPM 32.4%)의 컨센서스 (매출액 8,039억 원, 영업이익 2,635억 원)를 대폭 상회하는 실적을 기록

탁월한 비즈니스 확장 전략

이나경 흥국증권 연구원

◇POSCO홀딩스

1분기는 편안하게...

22.4Q 실적 부진: 철강 업황 둔화 및 포항 제철소 침수 영향

23년 1분기 긍정적 주가 흐름 전망

2분기 이후 업황 추세적 반등은 확인할 필요

김윤상 하이투자증권 연구원

◇에이비엘바이오

이번 하락은 매수 기회

CTX-009 임상 결과 재해석 임상 Benefit은 높아졌고 Risk는 유사

올해 상반기 임상 결과 호재 이어질 것

위해주 한국투자증권 연구원

◇라온테크

마이크로 디스플레이 시장과 함께 본격 성장

마이크로 디스플레이 생산 전문 기업

마이크로 디스플레이 적용 분야 확대 본격화 주목

오현진 키움증권 연구원